Эффективное управление ценными бумагами на рынке

Любое предприятие в своей деятельности имеет возможность привлекать дополнительные финансовые средства за счет выпуска собственных ценных бумаг или инвестирования в ценные бумаги других предприятий. В результате того, что компания начинает работать с ценными бумагами, у нее появляется так называемый инвестиционный портфель. Эффективное управление ценными бумагами, которые входят в этот портфель – это важный аспект финансовой деятельности, благодаря которому извлекается дополнительная прибыль.

Учитывая специфику финансового рынка, современная деятельность по управлению ценными бумагами предполагает применение следующего комплекса действий:

• Определение качественного и количественного состава портфеля ценных бумаг;
• Изучение прибыльности состава инвестиционного портфеля;
• Регулирование состава портфеля ценных бумаг;
• Поддержание высокой ликвидности имеющихся ценных бумаг;
• Получение стабильного дохода.

Каждый этап требует обладания достаточным объемом специализированной информации. Так, к примеру, перед составлением портфеля ценных бумаг определяется цель предполагаемых инвестиций. Она может быть разной – получение постоянного дохода, приращение капитала, снижение инвестиционных рисков. В зависимости от выбранной цели привлекаются надежные ценные бумаги или ценные бумаги молодых, но перспективных и высокодоходных компаний. Для снижения риска от вложения средств приобретают максимальное количество ликвидных ценных бумаг разных предприятий.

Управление ценными бумагами ведется двумя способами. Первый – это активный, когда используется постулат о динамичности и временности имеющегося инвестиционного портфеля. Поэтому высокодоходные ценные бумаги оперативно отслеживаются и покупаются, а ненадежные, низкодоходные ценные бумаги легко продаются третьим лицам.

Второй способ – пассивный. Здесь основная цель – создание долговременного портфеля ценных бумаг, который имеет определенный уровень риска и определенный доход. Чтобы выбрать наиболее ликвидные ценные бумаги, необходим мониторинг рынка. Учитываются показатели, которые позволяют осуществить подробный анализ эмитента (рентабельность, объемы продаж, цены на акции и т.д.).

Чтобы получить наибольшую прибыль от инвестиций в ценные бумаги, необходимо тщательно отслеживать все проводимые сделки, понимать, какие бумаги приобретаются и продаются, оперативно реагировать на все изменения, которые происходят на фондовом рынке.